 |
| 출처=GS리테일 |
[알파경제=박남숙 기자] GS리테일(007070)이 1분기 시장 기대치를 넘는 호실적을 달성했다. 2분기에도 호실적이 이어질 것이란 전망이 나오고 있다.
GS리테일은 1분기 연결기준 매출액이 전년 대비 4.9% 증가한 2조 7002억원, 영업이익은 70.1% 늘어난 466억원으로 컨세서스를 상회했다.
호텔사업부 실적 성장이 기대치를 크게 웃돌았고, 홈쇼핑 수익성 개선 전략에 따라 이익 성장이 이루어졌으며, 프레시몰 적자폭이 감소한 점이 호실적의 배경으로 꼽힌다.
다만, 편의점 사업부는 예상치를 하회하였는데. 이는 신규점 오픈 및 H&B 인력 이관에 따른 인건비 증가와 지난해 진단키트 일회성 수익에 따른 기저가 존재하였기 때문으로 분석된다.
 |
| 출처=IBK투자증권 |
남성현 IBK투자증권 연구원은 "2분기에도 긍정적 추세는 이어질 것"이라며 "편의점의 경우 일회성 수익에 대한 기저가 사라지고, 슈퍼마켓의 경우 가맹점 확대에 따라 운영수익 증가가 기대되며, 호텔사업부 성수기 진입에 따른 이익 기여도 확대 그리고 온라인 수익성 개선이 지속될 것으로 전망되기 때문"이라고 설명했다.
GS리테일은 경쟁사대비 편의점부문에서 소극적인 전략을 펼치면서 이익 기여도가 상대적으로 낮게 형성되어 있지만 최근 공격적인 점포 출점과 본부임차 비중 확대를 통해 구조적인 이익 기여도 확대를 모색하고 있다는 평가다.
남성현 연구원은 "2분기부터는 인건비와 일부 비용 증가, 지난해 일회성 수익이 낮아지는 구간에 진입하는 만큼 실적 기여도는 더욱 확대될 것"이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 3만3000원을 유지했다.
알파경제 박남숙 기자(parkns@alphabiz.co.kr)
