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| (사진=한국투자증권) |
[알파경제=김혜실 기자] 한국금융지주가 대규모 환차손으로 증권 자회사 한국투자증권의 실적이 부진해 컨센서스를 하회하는 실적을 내놨다.
14일 KB증권에 따르면 한국금융지주의 지난해 4분기 연결기준 지배주주순이익은 994억원으로 컨센서스를 39.2% 하회했다.
달러채권 환평가손 780억원과 해외부동산 손상 500억원이 반영되며 증권 자회사 한국투자증권의 실적이 269억원으로 악화됐기 때문이다.
브로커리지(위탁매매) 관련이익은 전년 대비 15.9%, IB(기업금융) 및 기타수수료 수익은 60.9% 증가했다. 지난해 대규모 충당금 및 손상의 기저효과와 밸류자산 배당 1000억원 영향으로 트레이딩 및 상품 손익은 큰 폭 개선됐다.
한편, 캐피탈과 부동산신탁 자회사의 실적은 충당금 부담으로 부진했지만 저축은행 자회사의 충당금 환입 440억원이 반영되며 연결 순이익을 방어했다.
강승건 KB증권 연구원은 "780억원 규모의 환차손이 4분기 부진한 이익의 원인이라는 점에서 비경상 요인의 영향이 크게 작용하였다"며 "비경상요인이 주요 요인이었지만 관리능력 측면에서 아쉬운 실적"이라고 평가했다.
강 연구원은 "다만 IB 부문의 견조한 성장과 발행어음을 통한 트레이딩 및 상품 손익의 확대 역시 긍정적으로 평가한다"며 "IMA (종합자산관리계좌) 인가 준비가 본격화된다는 점에서 추가적인 수신 확대를 통한 IB 성장을 기대할 수 있을 것"으로 전망했다.
이에 한국금융지주에 대해 투자의견 ‘매수’를 유지하되 목표주가는 10만원으로 하향했다.
알파경제 김혜실 기자(kimhs211@alphabiz.co.kr)
