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| (사진=연합뉴스) |
[알파경제=김민영 기자] 오라클(ORCL)에 대해 실적 부진에 따른 주가 하락은 매수 기회라는 조언이 나왔다.
심지현 신한투자증권 연구원은 "오라클의 실적이 부진하게 나오고 주후반부에 S/W 전반이 조정되며 고밸류에이션 종목 중에서 일부 급락이 나왔으나, 전반적으로 견조한 펀더멘털을 확인할 수 있었다"고 파악했다.
오라클은 동 분기 매출 성장과 마진이 다소 아쉬웠으나, 이는 공격적 투자와 사업 전환에서 기인했다는 점을 주목할 필요가 있다는 분석이다.
심지현 연구원은 "CapEx 지출 확대로 FCF가 축소되었는데 이것이 주주환원정책 지출을 크게 줄여 낙폭을 확대했다"고 판단했다.
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| 오라클 종목진단 (출처=초이스스탁) |
그러나 RPO 성장률 약 50%, 클라우드 RPO 성장률이 80%에 달하는 점을 고려할 때 OCI와클라우드 서비스 수요는 여전히 빠르게 증가하고 있음을 확신했다는 설명이다.
심 연구원은 "또한 메타와의 계약(라마 및 에이전트개발) 건으로 다음 분기에 RPO 추가 확대될 것"이라며 이에 이번 주가 하락은 매수 기회라고 판단했다.
알파경제 김민영 기자(kimmy@alphabiz.co.kr)
