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| (사진=연합뉴스) |
[알파경제 = 김민영 기자] 앰코(AMKR.N)의 1분기 실적이 시장 컨세서스를 상회했다.
하나증권에 따르면, 앰코의 2026년 1분기 매출액은 16.8억 달러로 전년 대비 27% 증가하고, 주당순이익(EPS)은 0.33달러로 267% 급증하며 컨센서스 대비 매출액은 2%, EPS는 28% 웃돌았다.
김록호 하나증권 연구원은 "EPS 상회폭이 큰데, AI 데이터센터향 및 하이엔드 스마트폰향 매출 증가로 인한 믹스 효과로 보인다"고 분석했다.
전방산업별로 보면, 커뮤니케이션향은 전년동기대비 40% 증가한 7.4억 달러를 기록했다.
애플(Apple)을 중심으로 하이엔드 스마트폰향 수요가 강했다. 자동차향은 전년동기대비 27% 증가한 3.5억 달러를 기록했다. ADAS 및 인포테인먼트 수요가 실적을 견인했다는 평가다.
컴퓨팅향은 전년동기대비 22% 증가한 3.5억 달러를 달성했는데, 데이터센터향 견조한 수요가 PC향 부진을 상쇄했다. 소비자향은 전년동기대비 5% 성장한 2.4억달러를 기록했다.
앰코는 2026년 2분기 가이던스로 매출액 17.5~18.5억 달러, EPS 0.42~0.52달러를 제시했다. 중간값 기준 컨센서스 대비 매출액은 4%, EPS는 34% 상회했다.
EPS 상회폭이 큰데, 부동산 매각익 2천만 달러가 포함된 영향이다. 일회성 이익을 제외하면, EPS 상회폭은 11%로 추정된다.
2분기에도 iPhone을 중심으로 하이엔드 스마트폰 수요가 지속되는 가운데, 데이터센터용 CPU 램프업도 본격적으로 시작될 것으로 보인다.
전방산업별로 보면, 커뮤니케이션향은 전년동기대비 약 30%, 컴퓨팅향은 약 12% 성장으로 제시되었다. 컴퓨팅향이 CPU 램프업에도 불구하고 다소 낮게 제시되었는데, PC향 부진과 하반기에 수요가 집중된 영향이란 해석이다.
자동차향은 전년대비 23% 증가, 소비자향은 약 5% 감소할 것으로 추정된다.
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| 앰코 종목진단 (출처=초이스스탁) |
앰코는 2026년 커뮤니케이션향 가이던스를 기존 한 자릿수 성장에서 한 자릿수 후반~두 자릿수 초반으로 상향했다.
김록호 연구원은 "예상보다 강한 하이엔드 스마트폰 수요가 반영된 것으로 보인다"며 "AI 등장 이전 앰코의 매출 비중은 커뮤니케이션향이 50% 내외였는데 그 중 대부분이 iPhone 등 하이엔드 모델임을 고려하면, 메모리 가격 상승에 의한 저가 스마트폰 출하량 감소 영향을 상대적으로 적게 받는 것으로 보인다"고 해석했다.
이번 가이던스 상향으로 인해 자동차와 소비자향이 전년대비 플랫하더라도 2026년 연간 매출액은 전년대비 8% 성장해 연간 최대 실적을 기대할 수 있을 것으로 보인다.
2026년 자동차향도 견조한 성장세를 보일 것으로 제시했기 때문에, 2026년 연간으로 최대 실적을 달성할 것이란 전망이다.
앰코는 최근 중동 지정학적 리스크 및 공급망 병목에 따른 원자재 가격 상승분을 고객사와의 가격 협상을 통해 대부분 상쇄할 계획이라고 언급했다.
실제로 1분기부터 일본을 중심으로 가격 인상을 시작했으며, 현재 대부분의 고객사와 연중 가격 조정 협의를 진행 중이다. 이를 통해 하반기 매출총이익률은 10% 중후반 수준으로 개선될 것으로 예상된다.
김 연구원은 "외형 측면에서는 2분기부터 데이터센터용 CPU 패키징 램프업이 시작되어 3분기부터 본격적인 매출 기여가 예상된다"며 "하반기에는 가격 인상에 따른 이익률 개선과 램프업에 따른 외형 성장이 동반되면서 실적의 가파른 증가가 기대된다"고 판단했다.
알파경제 김민영 기자(kimmy@alphabiz.co.kr)
