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| (사진=연합뉴스) |
[알파경제=김민영 기자] 텐센트(00700 HK)의 3분기 실적이 기대치에 부합한 가운데 위챗의 마진율이 큰폭으로 개선됐다.
텐센트의 3분기 매출액은 1546억 위안으로 전년 대비 10% 증가했고, 지배주주 순이익은 361억 위안으로 9% 감소, Non-IFRS 지배주주 순이익은 449억 위안으로 39% 늘었다. 매출액은 컨세서스에 부합했고, 지배주주 순이익은 컨세서스를 상회했다.
황선명 삼성증권 연구원은 "비디오 어카운트(Video Account)와 위챗 생태계의 상업화, 인공지능 기술 활용으로 마진율이 큰폭으로 개선됐다"고 평가했다.
위챗의 MAU는 13.4억 명으로 전년 대비 2% 늘었다. 부가서비스 구독자는 2.45억 명으로 7% 증가, 유료 구독자 비중 18.4%로 전분기보다 소폭 증가했다.
무엇보다 Video Account의 성공에 온라인 광고와 핀테크 사업부가 호조세를 보였다.
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| (출처=삼성증권) |
상대적으로 고마진인 Video Account, 미니게임즈(MiniGames), 전자상거래의 성장, 비핵심 부문 구조조정 등으로 매출총이익률 49.5%로 증가하며 위챗 생태계 시너지 강화에 따른 실적 회복이 기대된다는 분석이다.
황선명 연구원은 "텐센트의 12개월 선행 주가수익비율(PER) 16.6배로 부담이 낮은 구간"이라며 "향후 중국 경기 정상화에 따른 점진적 수혜가 기대된다"고 판단했다.
알파경제 김민영 기자(kimmy@alphabiz.co.kr)
