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| (사진=연합뉴스) |
전쟁을 끝내겠다고 하는 트럼프 후보 당선에도 불구하고 러시아나 이스라엘 모두 전쟁이 쉽게 마무리되지 않을 것 같다는 분석도 나오고 있는 데다가 유가가 지정학적 이슈보다 글로벌 경제에 더 민감하게 연동되면서 반등이 어려울 것이라는 예측도 나오는데...
에스오일 등 주요 정유주들의 실적이 예상을 하회하면서 고배당주인 정유주의 주가 조정이 길어질 것이라는 예상도 나오고 있는 지금 상황,
유가의 방향성, 그리고 실적의 가장 중요한 키인 정제마진의 상승을 이끌 변수는 무엇일지
에스오일의 4분기 이후 실적 호전 가능성과 적정 밸류에이션을 찾아보면서 주변 환경도 점검해 보자.
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| S-Oil 울산 공장. (사진=S-Oil) |
1. 3분기 실적, 컨센서스 대비 하회한 이유는?
2. 정제마진 추이는? 향후 회복 가능성은?
3. 지정학적 위험에 따른 유가 반등은 지속?
4. 에스오일, 실적 회복 가능성은? 배당 정책은?
5. 적정 밸류에이션은 어디?
알파경제 김종효 기자(kei1000@alphabiz.co.kr)
