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| (출처=ROCKWELL AUTOMATION) |
[알파경제=김민영 기자] 로크웰오토메이션(ROK.N)의 분기 실적이 시장 예상치를 상회했다.
NH투자증권에 따르면, 로크웰오토메이션의 회계연도 2025년 4분기 매출액은 23.1억달러, Non-GAAP EPS 3.34달러 기록하며 컨센서스를 웃돌았다. Non-GAAP 영업이익은 5.2억달러로 지난 업사이클 평균을 상회하며 업황 회복을 증명했다는 평가다.
최무준 NH투자증권 연구원은 "공급부족이 아닌 건강한 수요 성장"이라고 판단했다.
로크웰오토메이션은 2026년 연간 가이던스로 매출액 성장률 3~7%(유기적 성장률 2~6%), 조정 EPS 11.20~12.20달러 제시했다.
Sensia JV 해산을 발표하며 1.1억 달러(주당 0.97달러) 비현금성 손상차손을 인식했다.
당분기부터 Non-GAAP EPS에서 레거시 석면 및 환경 충당금을 제외했다. 석면 및 환경 충당금은 향후 소송비용을 전액 추정해 반영하는 회계 변경으로 당분기 1.36억 달러(소송비용 0.91억달러, 손해배상충당부채 증가분 0.45억달러)를 반영했다.
최무준 연구원은 "미국 자동화 투자 증가 수혜를 온전히 누리며 턴어라운드에 성공했다"며 "수요가 견인한 건강한 업황 회복"이라고 평가했다.
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| 로크웰오토메이션 종목진단 (출처=초이스스탁) |
로크웰오토메이션은 턴어라운드에 성공한 가운데 관세는 가격 전가하며 연초 대비 주가와 실적 모두 드라마틱한 반등을 시현했다.
최 연구원은 "2026년에도 견조한 성장세 예상하며 비용 효율화 효과가 실적에 반영되고, Sensia 해산에 따른 전사 OPM 50bp 상승이 기대된다"고 전망했다.
Sensia는 내년 상반기 해산하며 각자 출자한 사업을 회수할 예정이다. 외형적으로 매출액 2.5억 달러 감소 요인으로 가이던스에 반영되지 않았다.
알파경제 김민영 기자(kimmy@alphabiz.co.kr)
