 |
| (출처=synopsys) |
[알파경제=김민영 기자] 시높시스(SNPS.N)가 반도체 IP 사업 대내외 위험에 직면하며 전사 실적 우려가 확대되고 있다.
NH투자증권에 따르면, 시높시스의 2025년 3분기 매출액은 17.4억 달러로 전년 대비 14.0% 증가하고 영업이익은 6.7억 달러로 전년 대비 9.7% 늘었다.
EDA 매출은 11.9억 달러로 전년 대비 17% 오르며 양호했으나 IP 매출이 4.3억 달러로 8% 감소하며 부진했다.
Ansys 인수로 시뮬레이션 사업 매출은 0.8억 달러 증가했다.
4분기 IP 사업에 대한 보수적인 매출 전망과 Ansys 인수 과정에서 발생한 추가 비용으로 인해 2025년 연간 실적 가이던스는 시장 기대치를 하회했다.
 |
| 시높시스 종목진단 (출처=초이스스탁) |
시높시스의 주가는 3분기 실적 발표 이후 36% 하락했다.
전체 매출의 약 30%를 차지하는 반도체 IP 사업이 대내외 위험에 직면했다는 진단이다.
고민성 NH투자증권 연구원은 "사업 전략의 구조적 변화가 필요해 단기 실적 눈높이는 하향이 전망된다"며 "다만, 현재 주가는 관련 우려를 과도하게 반영하고 있다"고 평가했다.
경영진은 근본적인 사업 전략 변화을 추진하고 있다.
향후 고객 확대를 통해 특정 고객 매출 의존도를 낮추고 조직 개편을 통해 첨단 IP 경쟁력(CSS 등) 확대할 계획이다.
고민성 연구원은 "그간 보여준 높은 기술력과 사업 실행력을 미루어 보았을 때 IP 사업 회복이 가능하다"며 "Ansys 사업적 시너지도 내년부터 실적에 본격적으로 반영될 것"이라고 판단했다.
점진적인 IP 사업 개선과 이번분기 인수를 완료한 Ansys와의 사업 시너지를 고려할 때 현
주가 수준에서 저점 매수 전략이 유효하다는 조언이다.
알파경제 김민영 기자(kimmy@alphabiz.co.kr)
