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| (사진=연합뉴스) |
[알파경제=박남숙 기자] 한국가스공사(036460)의 1분기 실적이 시장 컨세서스에 부합했다.
한국가스공사의 1분기 매출액은 12.8조원으로 전년 대비 28.6% 감소했고, 영업이익은 9216억원으로 56.6% 늘어 시장 기대치를 충족했다. 판매단가 하락과 판매물량 감소로 매출이 줄었다는 평가다. 2023년 1분기 발전용 원료비 손익차감을 포함한 각종 일회성 비용 반영(-3.418억원)의 기저효과로 50% 이상 이익 증가가 시현됐다. 1분기 미수금은 15.4조원으로 11개 분기만에 전분기대비 감소세를 기록했다.
신한투자증권에 따르면, 2024년 영업이익은 별도 1.7조원, 연결 2.1조원 달성이 예상된다. 올해 운전자금 감소에 따른 요금기저 및 적정투자보수 하락이 예상되나 2023년 일회성 비용 반영에 따른 기저효과로 두 자리 수 증익이 가능할 것이란 전망이다.
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| (출처=신한투자증권) |
박광래 신한투자증권 연구원은 "고물가 상황이나 요금 인상 필요성은 여전히 높은 상황"이라며 "원가보상률과 2024년 급증이 예상되는 국내 투자를 감안할 때 올해는 요금 인상이 이뤄질 것"이라고 전망했다.
전년대비 기말 환율 하락 예상과 함께 2024년 3년 만의 배당 재개도 가능할 것으로 예상된다. 이에 투자의견 매수를 유지하고 목표주가를 기존 3만6000원에서 3만8000원으로 상향 조정했다.
알파경제 박남숙 기자(parkns@alphabiz.co.kr)
