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| (사진= 현대건설 제공) |
[알파경제=김혜실 기자] 현대건설이 내년 상반기까지 실적에 대한 부담감이 있지만, 왜 원전주인지를 스스로 증명하게 될 것이란 전망이 나왔다.
KB증권은 24일 현대건설에 대해 현재 1조원8000억원 수준에 불과한 수주잔고는 2026년 중 39조까지 상승할 수 있다고 예상했다.
장문준 KB증권 연구원은 "현대건설이 원전주로서 뚜렷한 평가를 받기 위해 ‘실제 프로젝트의 수주 및 착공’이 필수적이라고 판단해왔다"며 "그 분기점이 마침내 도래하고 있다"라고 말했다.
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| 현대건설 종목진단 (출처=초이스스탁) |
올해 1분기 미국 Palisades SMR 착공을 시작으로, 2~3분기에는 미국 Fermi 원전(2~4기), 불가리아 신규 원전 2기의 착공이 예상된다. 현재 3분기 말 기준 약 1조8000억원 수준에 불과한 원전 수주잔고는, 2026년 중 최대 39조원까지 확대될 수 있을 것으로 봤다.
장 연구원은 "수주와 착공이 중요한 이유는 단순히 원전 프로젝트가 현실화된다는 의미를 넘어, 착공 시점부터 비로소 현대건설의 원전 사업 가치를 구체적으로 산정할 수 있기 때문"이라며 "올해 상반기 현대건설의 주가 상승을 견인한 것도 원전 사업에 대한 기대감이었으나, 아직까지는 실제 해외 원전의 본격적 수주나 착공 사례를 확보하지 못했는데 첫 번째 해외 원전 착공이 현실화된다면 원전 사업 가치 도출이 비로소 가능해질 것"이라고 설명했다.
이에 현대건설에 대해 투자의견 '매수', 목표주가 10만원을 제시했다.
알파경제 김혜실 기자(kimhs211@alphabiz.co.kr)
