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| (사진=NH투자증권 ) |
[알파경제=김혜실 기자] NH투자증권이 호실적과 고배당에 IMA 인가 기대감까지 일고 있다.
DB증권은 20일 NH투자증권 4분기 지배순이익은 전년 동기 대비 94.6% 증가한 2141억원으로 기대치를 6.8% 상회할 것으로 예상했다.
브러커리지 수수료는 증시 호조에 따른 일평균거래대금 증가 영향으로 전 분기 대비 18.6% 증가하고, IB수수료는 계절적 비수기 영향으로 9.5% 감소할 것으로 예상했다, 트레이딩 및 기타손익은 11월 중 시장금리 상승에 따른 채권매매평가손익 부진으로 64.9% 감소하고, 이자손익은 신용공여 및 주식담보대출 등 고루 성장하며 9.7% 증가할 것으로 전망했다.
NH투자증권 배당성향은 46.2%(DPS 1250원)로 배당 우수형 기준에 따라 분리과세 요건 무난히 충족할 것으로 예상된다. 기대 배당수익률은 2025년 5.9%, 2026년 6.0%로 업종 내 최고 수준이다.
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| NH투자증권 종목진단 (출처=초이스스탁) |
지난해 9월 IMA 인가 신청 후 심사 단계 진행 중인 점도 기대 요인이다.
나민욱 DB증권 연구원은 "향후 IMA 인가 취득 시 트레이딩 및 IB부문 실적 개선 기대감이 유효하다"라며 "NH투자증권 발행어음 한도 대비 소진율은 56%로 경쟁사 대비 낮은 편이나 발행어음은 자금 조달 수단 측면이 강했다는 점에서 향후 IMA 인가 시 발행 니즈는 보다 높을 것"으로 예상했다.
이에 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 3만원으로 상향했다.
알파경제 김혜실 기자(kimhs211@alphabiz.co.kr)
